به یاد آوردن برنی مدوف
محتوا
امتیاز کلیدی
- برنارد مادوف ، مجری گرانترین طرح پونزی در تاریخ ، در 14 آوریل درگذشت.
- درسهای مهمی وجود دارد که می توانیم از داستان Madoff بیاموزیم ، از جمله این واقعیت که ما در برابر طرح های Ponzi بیشتر از آنچه تصور می کنیم آسیب پذیر هستیم.
- مردم مستعد افتادن به طرح های Ponzi هستند زیرا آنها از اهمیت شواهد غفلت می کنند و دروغ ها را تشخیص نمی دهند.
- یک حسابدار پزشکی قانونی ، هری مارکوپلوس ، می توانست ادعاهای مادوف را منطقی بداند. این باید برای هرکسی که تماشا می کرد واضح بود.
صبح روز 14 آوریل ، برنارد ال مدف ، تنظیم كننده گرانترین طرح پونزی در تاریخ ، پس از گذراندن 12 سال از حكم 150 ساله خود در زندان فدرال ، در 82 سالگی درگذشت. بعنوان بزرگترین رسوایی در سرمایه گذاری تاریخ ، دشوار است تصور کنید که با خبر مرگ مادوف اشک در میان قربانیان ریخته شود - من مطمئن هستم که آنها آرزو می کنند هرگز آنقدر که در مورد برنارد مادوف نشنیده بودند. اگرچه اکثر آنها قطعاً ترجیح می دهند او را فراموش کنند ، اما جنبه های منفی عمده ای دارد که داستان مدف در تاریخ محو می شود. نکات منفی این است که مادوف بهترین یادآوری است که هر کسی را می توان با یک تقلب فریب داد و اعتقادات غلطی که منفی ها به دیگران می رسانند می توانند پایدار بمانند ، هر چقدر شواهد برای عدم تأیید این باورها وجود داشته باشد.
در واقع ، باید از داستان مادوف درسهایی باقی بماند. مدوف همچنین بهترین یادآوری بود که هرکسی می تواند یک طرح موفق پونزی را اجرا کند. واقعاً جادوگری و اقناع نبود که مدف را قادر سازد سرمایه گذاران - بیش از 4800 نفر از آنها که 18 میلیون دلار سرمایه گذاری کرده اند - را به سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری خود بپردازد. اگرچه او در وال استریت شناخته شده و بسیار مورد احترام بود ، اما بیشتر سرمایه گذاران هرگز به اندازه مادوف ملاقات نکردند ، و کمتر با او صحبت کردند. تا زمانی که بتوانید نمایی را که می دانید در مورد چه چیزی صحبت می کنید ارتقا دهید و از مردم دعوت کنید تا پول خود را برای آنها "کار کنند" ، می توانید یک طرح موفقیت آمیز Ponzi را اجرا کنید - تا زمانی که بتوانید به سرمایه گذاران کمک کنید ، دشوار نخواهد بود 10٪ از پول نقد خود را پس بگیرید ، وانمود کنید که سود واقعی سرمایه گذاری آنها است.
آنچه چشمگیر است این است که مدوف توانست سالها (از سال 1991 تا 2008) سرمایه گذاران و محققان کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) را برف ببندد. هنگامی که سرمایه گذاران در ازای بازپرداخت مبلغی بالغ بر 300 میلیون دلار برای بازپرداخت مبلغ 7 میلیارد دلار بازپرداخت کردند ، طرح مادوف در سال 2008 رو به وخامت گذاشت. با این وجود ، برای ایجاد توضیحات بیهوده برای رشد عملکرد و متقاعد کردن توده های مردم به مهارت های تأثیرگذاری در سطح جادوگر ، لازم نیست که بتوانید مبالغ زیادی را به شما بدهد ، درصورتی که بتوانید نشان دهید - حداقل به طور موقت - که می توانید از سرمایه گذاری های آنها سرمایه گذاری کنید.
چرا سرمایه گذاران دروغ های Madoff را باور کردند
تحقیقات روانشناختی اجتماعی در مورد کشف سر و صدا نشان می دهد که مدوف در درجه اول به دلیل روشی که مردم تمایل دارند از نظر ذهنی و عاطفی به کلاهبرداری و دروغ پاسخ دهند ، و با غفلت از ارزش بسیار مهم شواهد واقعی ، موفق شد. اگر فقط سرمایه گذاران اینقدر قابل انعطاف نبودند. مردم حتی در صورت وجود نشانه هایی که در غیر این صورت نشانه برافروختگی آن هستند ، قابل تحمل هستند ، در حدی که قادر به تشخیص چیزی نیستند که مزخرف است.
یکی از دلایل تحریک پذیری زیاد مردم این است که سرعت زندگی نسبت به گذشته بیشتر است. ما دیگر حوصله حقیقت و کشف معتبر را نداریم. ما هم اکنون پاسخ و راه حل سریع برای مشکلات می خواهیم. مطمئناً ، سرعت یخبندان در تحقیقات علمی و دقت کافی در مورد خواسته های ما برای داشتن یا احساس داشتن ذهنی از دانش بسیار زیاد نیست. اما این بدان معنا نیست که ما در راه های قضاوت منطقی و تصمیم گیری به خوبی اعتقاد به مزخرفاتی داریم که اتفاقاً خوب به نظر می رسد ، خوب عمل خواهیم کرد.
مهمترین نشانه تشخیص سرزنش این است که وقتی واقعاً ادعایی را بررسی می کنید ، متوجه می شوید که هیچ دلیل موجهی برای اعتقاد به آن وجود ندارد. بهترین مزخرفاتی که مادوف برای دستیابی به دستاوردهای صندوق هجینگ خود استفاده کرد این بود که او از یک "استراتژی تبدیل اعتصاب تقسیم" استفاده کرد. این ادعا شامل خرید ترکیبی از سهام سهام تراشه های آبی در S&P 100 و 500 و سپس بیمه آنها با گزینه های فروش است که به او حق فروش دارایی ها را با قیمت مشخص تا یک تاریخ مشخص داده است. به این ترتیب ، مادوف می توانست رد پای "معاملات سهام" خود را پنهان کند. نوعی استراتژی که مدوف ادعا می کرد یک ردپای بزرگ کاغذی برجای می گذارد - اما وقتی هیچ دنباله کاغذی برای معاملات سهام وجود ندارد ، در واقع هیچ مدرکی برای ادعاهای مدرس Ponzi وجود ندارد. بدتر از آن ، گرچه مدوف به عنوان واسطه بسیار مشهود بود ، او حتی صندوق های تامینی خود را در هیچ جایی لیست نکرد و خود را به عنوان مدیر معرفی نکرد. هیچ مدرکی جز حرف مادوف وجود نداشت. اگر فقط سرمایه گذاران با یادآوری تیغ هیتنز خوب عمل کرده بودند: آنچه را که بدون ادعا قابل ادعا است نیز می توان بدون مدرک کنار گذاشت. مسئولیت اثبات حقیقت یک ادعا بر عهده شخص سازنده آن است. در صورت برآورده نشدن بار ، ادعا بی اساس است و مخالفان آن برای رد آن بحث بیشتری نمی کنند.
هری مارکوپلوس ، مدیر اجرایی و دادگستری صنعت اوراق بهادار ، اخراج را حتی بیشتر از این انجام داد زیرا هیچ یک از ادعاهای مادوف را خریداری نکرده بود. مارکوپلوس با اجرای یک تست ساده پذیری ، می توانست درک کند که استراتژی ادعایی مادوف معنایی ندارد. مدوف بازده ثابت 1٪ در ماه را گزارش کرد ، با بازدهی ثابت و متوسط 12٪ در سال ، بدون توجه به اینکه شاخص های S&P 100 و 500 به سمت بالا یا پایین بروند - در تمام مدت ، با این ادعا که بازده او بازار بود. با این وجود ، تقریباً غیرممکن است که تصمیمات مبتنی بر بازار ، در S&P 100 و 500s ، هنگامی که عملکرد شخص فقط 6٪ از نوسانات بازار برای 18 سال است ، تصمیم بگیرد. این باید برای کسی که شاخص ها و گزارش های مدف را تماشا می کند کاملا آشکار باشد.
ماركوپلوس همچنین استدلال كرد كه واقعاً می توان فقط یك میلیارد دلار از "گزینه های خرید" را برای سهام تراشه های آبی خریداری كرد. در زمان های مختلف ، مدف برای محافظت از سرمایه گذاری های خود به بیش از 50 میلیارد دلار از این گزینه ها احتیاج داشت - بسیار بیشتر از آنچه در سیستم وجود داشت. اگرچه مارکوپلوس سه بار مختلف به SEC هشدار داد ، اما کسی به او گوش نمی داد. به هر حال ، هیچ کس واقعاً نمی خواهد باور کند که سرمایه گذاری های وی در یک طرح Ponzi گره خورده است ، و کمتر به آمارهای اساسی نگاه کنید ، به ویژه هنگامی که به نظر می رسد سالانه 12 درصد بازده سرمایه گذاری دارند. با تشکر از مداف ، ما از چند پرچم قرمز دیگر طرح Ponzi آگاه هستیم - فراموش کردن آنها ارزش آن را خواهد داشت.
محبوب در سایت
نبرد برای تعریف اوتیسم
